Os juros compostos resumem-se numa ideia: os juros passam também a produzir juros. O efeito pode parecer pequeno durante alguns meses, mas torna-se importante quando o capital permanece investido durante muito tempo ou recebe reforços regulares.
O calculador de juros compostos Bethemesh permite testar cenários com capital inicial, taxa anual, duração, frequência de capitalização e reforços periódicos.
O que são juros compostos?
Os juros obtidos são adicionados ao capital. No período seguinte, o cálculo deixa de incidir apenas sobre o capital inicial e passa a incidir sobre o capital acrescido dos juros anteriores.
Exemplo: 10.000 € a 5% por ano. Depois do primeiro ano, o capital chega a 10.500 €. No segundo ano, os 5% aplicam-se a 10.500 €, produzindo 525 € e não 500 €.
Repetida durante muitos anos, esta diferença cria o efeito acumulativo da capitalização.
Fórmula dos juros compostos
Sem reforços regulares:
VF = VP × (1 + r/m)^(m×n)
onde:
VF: valor futuro;VP: capital inicial;r: taxa anual em valor decimal;m: número de capitalizações por ano;n: duração em anos.
Para uma taxa de 5%, r = 0,05. Com capitalização mensal, m = 12.
A fórmula pressupõe uma taxa constante. Um investimento real pode ter rendimento variável, custos e impostos; uma simulação não é promessa de rendimento.
Quanto foi realmente gerado em juros?
Com reforços, é importante distinguir o capital final do dinheiro efetivamente investido:
Juros gerados = Capital final − Montantes investidos
Os montantes investidos correspondem ao capital inicial mais todos os reforços. Se começar com 10.000 € e adicionar 200 € por mês durante um ano, acrescentou 2.400 € e investiu 12.400 € antes dos juros.
Por isso o calculador separa capital inicial, reforços acumulados, total investido, juros gerados e capital final.
Taxa, duração e reforços
Taxa
Mantendo os restantes parâmetros, uma taxa superior aumenta a velocidade de crescimento. Num investimento real, rendimento potencial e risco podem estar relacionados.
Duração
A duração é especialmente importante porque um ano adicional pode gerar juros também sobre os juros acumulados em anos anteriores. A curva deixa progressivamente de parecer linear.
Reforços regulares
Um reforço mensal ou anual aumenta a base investida. Quanto mais cedo for realizado, mais períodos de capitalização poderá aproveitar.
Frequência de capitalização
Para a mesma taxa nominal, uma capitalização mais frequente pode produzir um resultado ligeiramente superior porque os juros entram mais cedo no capital.
Juros simples vs compostos
Nos juros simples, os juros são calculados sempre sobre a mesma base: o capital inicial. Nos juros compostos, os juros acumulados entram no capital e alteram a base dos períodos seguintes.
Com 10.000 € a 5% durante dez anos, juros simples geram 500 € por ano. Com capitalização, os juros dos primeiros anos são reinvestidos e o valor final é superior.