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Finanças e negócios

Calculadora de fundo de maneio e tesouraria

Analise a necessidade de financiamento do ciclo operacional e compare-a com os recursos estáveis.

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Fundo de maneio e tesouraria

Introduza as rubricas do ciclo operacional e os recursos estáveis para medir a necessidade financeira e a tesouraria líquida.

Ciclo operacional

Estrutura financeira

Pronto para calcular

Introduza os dados para calcular a necessidade de fundo de maneio, o fundo de maneio e a tesouraria líquida.

Esta ferramenta foi útil?

Como funciona esta ferramenta?

A necessidade de fundo de maneio mede os recursos absorvidos pelo ciclo operacional. O fundo de maneio mede os recursos estáveis disponíveis depois de financiar os ativos fixos.

O cálculo começa por somar existências e créditos operacionais e subtrair as dívidas operacionais para obter a necessidade de fundo de maneio. O fundo de maneio corresponde depois aos recursos estáveis menos os ativos fixos. Por fim, a tesouraria líquida é o fundo de maneio menos a necessidade, enquanto os dias de vendas relacionam essa necessidade com o volume de negócios anual numa base de 365 dias.

Como usar esta ferramenta

  1. Introduza o ciclo operacional

    Adicione existências, créditos e dívidas operacionais.

  2. Adicione a estrutura financeira

    Indique recursos estáveis, ativos fixos e volume de negócios anual.

  3. Analise a tesouraria

    Compare a necessidade com o fundo de maneio.

Como calcular a necessidade de fundo de maneio, o fundo de maneio e a tesouraria líquida?

Estes indicadores relacionam o ciclo operacional com a estrutura de financiamento estável da empresa.

Necessidade de fundo de maneio

Necessidade = existências + créditos operacionais − dívidas operacionais

Os créditos incluem clientes e outros créditos operacionais; as dívidas incluem fornecedores, obrigações fiscais/sociais e outras dívidas operacionais.

Fundo de maneio

Fundo de maneio = recursos estáveis − ativos fixos

Mede os recursos duradouros disponíveis depois de financiar os ativos fixos.

Tesouraria líquida

Tesouraria líquida = fundo de maneio − necessidade

Quando o fundo de maneio supera a necessidade, a tesouraria líquida é positiva.

Necessidade em dias de volume de negócios

Dias = necessidade ÷ volume de negócios anual × 365

O rácio expressa a necessidade de financiamento relativamente a um ano de atividade.

NFM
Necessidade de fundo de maneio gerada pelo ciclo operacional.
FM
Fundo de maneio proveniente dos recursos estáveis.
VN
Volume de negócios anual usado para expressar a necessidade em dias.

Exemplo: com 40.000 de existências, 70.000 de créditos operacionais e 55.000 de dívidas operacionais, a necessidade é 55.000. Se o fundo de maneio for 80.000, a tesouraria líquida é 25.000. A interpretação depende do setor, sazonalidade e prazos de pagamento.

Interpretar o resultado

Uma necessidade positiva exige financiamento do ciclo operacional. Uma necessidade negativa pode ser um recurso quando os clientes pagam antes dos fornecedores.

Comparar ao longo do tempo

Compare os indicadores em datas equivalentes. O crescimento do volume de negócios pode aumentar mecanicamente a necessidade sem indicar, por si só, deterioração.

Casos de uso

Preparar uma análise de tesouraria

Meça o financiamento absorvido pelo ciclo operacional antes de avaliar as necessidades de tesouraria de curto prazo.

Acompanhar a necessidade de fundo

Compare a necessidade e os respetivos dias de vendas entre vários períodos contabilísticos comparáveis.

Avaliar o equilíbrio financeiro

Compare o fundo de maneio com a necessidade para compreender uma tesouraria líquida positiva ou negativa.

Dicas e boas práticas

  • Use saldos da mesma data.
  • Uma necessidade negativa pode ser normal em alguns modelos de negócio.
  • Acompanhe a evolução relativamente às vendas.

Perguntas frequentes

O que significa uma necessidade positiva?

Os ativos operacionais excedem as dívidas operacionais e precisam de financiamento.

Como se calcula a tesouraria líquida?

Tesouraria líquida = fundo de maneio − necessidade de fundo de maneio.

O que devo verificar antes de reutilizar o resultado?

Confirme os dados introduzidos, as opções selecionadas e o formato de saída para garantir que o resultado corresponde ao objetivo pretendido.

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