Calculadora de rentabilidade de arrendamento
Estime a rentabilidade do arrendamento a partir do preço de compra, rendas e despesas.
Esta escolha aplica-se a todas as calculadoras; os montantes não são convertidos.
Rentabilidade de arrendamento
Introduza o preço de compra, a renda e as despesas. Os resultados são atualizados automaticamente.
Esta ferramenta foi útil?
Como funciona esta ferramenta?
Esta calculadora estima a rentabilidade bruta e líquida de um investimento para arrendamento a partir do custo total do imóvel, das rendas e das despesas.
O investimento total soma o preço de compra, as obras e os custos de aquisição.
A rentabilidade bruta compara a renda anual com o investimento total.
A rentabilidade líquida deduz as despesas antes de comparar o rendimento líquido com o investimento.
Para comparar vários imóveis de forma coerente, use as mesmas regras de rendas e despesas em todos os cenários. O cálculo separa deliberadamente a rentabilidade do imóvel do financiamento, permitindo avaliar primeiro o desempenho económico do ativo e acrescentar depois crédito, fiscalidade ou períodos sem arrendamento quando forem relevantes.
Como usar esta ferramenta
Introduza o custo do imóvel
Indique preço de compra, obras e custos de aquisição.
Introduza a renda
Indique a renda mensal prevista.
Adicione as despesas
Indique despesas não recuperáveis, imposto do imóvel e outros custos anuais.
Compare as rentabilidades
Consulte rentabilidade bruta, líquida e rendimento líquido anual.
Rentabilidade de arrendamento
Investimento total
Investimento total = preço de compra + obras + custos de aquisição
Rentabilidade bruta
Rentabilidade bruta = renda anual ÷ investimento total × 100
Rentabilidade líquida
Rentabilidade líquida = (renda anual − 12 × despesas mensais não recuperáveis − imposto anual sobre o imóvel − outras despesas anuais) ÷ investimento total × 100
- I
- Investimento total
- P
- Preço de compra
- W
- Obras
- F
- Custos de aquisição
- L
- Renda mensal
- C
- Despesas mensais não recuperáveis
- K
- Imposto anual sobre o imóvel
- A
- Outras despesas anuais
Casos de uso
Comparar dois imóveis
Compare várias oportunidades com o mesmo método.
Preparar uma compra
Estime rapidamente a rentabilidade esperada.
Medir o impacto das despesas
Veja a diferença entre rentabilidade bruta e líquida.
Exemplos
Apartamento comprado por 200 000 € e arrendado por 900 € por mês
10 800 € de rendas ÷ 225 000 € investidos = 4,8 % bruto. Depois de 2100 € de despesas anuais restam 8700 €, ou seja, 3,87 % líquido.
Entrada
Preço de compra: 200 000 €; Obras: 10 000 €; Custos de aquisição: 15 000 €; Renda mensal: 900 €; Despesas mensais não recuperáveis: 50 €; Imposto anual sobre o imóvel: 1000 €; Outras despesas anuais: 500 €Resultado
Investimento total: 225 000 €; Rentabilidade bruta: 4,8%; Rentabilidade líquida: 3,87%; Rendimento líquido anual: 8700 €Dicas e boas práticas
- Inclua obras e custos de aquisição quando fizerem parte do investimento efetivamente suportado.
- Use a mesma definição de despesas ao comparar imóveis para manter resultados comparáveis.
- Teste diferentes níveis de renda e despesas para avaliar a sensibilidade da rentabilidade.
Fontes e referências
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre rentabilidade bruta e líquida?
A rentabilidade bruta usa as rendas antes das despesas; a líquida deduz as despesas introduzidas.
As prestações do crédito estão incluídas?
Não. Este cálculo mede a rentabilidade do imóvel antes do financiamento.
Devo incluir as obras?
Sim, quando fazem parte do custo real do investimento.
Um período sem inquilino reduz a rentabilidade?
Sim. A desocupação reduz as rendas recebidas. A ferramenta não tem um campo próprio: reduza proporcionalmente a renda mensal introduzida, por exemplo 900 × 11 ÷ 12 = 825 € para um mês sem inquilino por ano.
Porque é que a rentabilidade bruta é calculada sobre o investimento total?
A ferramenta divide as rendas anuais pelo investimento total (preço de compra, obras e custos de aquisição), e não só pelo preço de compra. O resultado é um pouco inferior ao dos anúncios, mas reflete o dinheiro realmente investido.
Qual é a diferença entre rentabilidade líquida e líquida de impostos?
A rentabilidade líquida retira os encargos não recuperáveis, o IMI e as outras despesas anuais. A rentabilidade líquida de impostos retira também o imposto sobre os rendimentos prediais, que depende da sua situação fiscal e não é calculado aqui.
O crédito à habitação é tido em conta?
Não. A rentabilidade mede o retorno do imóvel face ao investimento total, independentemente do financiamento. Os juros e as prestações pertencem ao cash flow: um imóvel rentável pode ter cash flow negativo se o crédito for curto ou caro.
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